Volatility analysis of the Romanian exchange rate

تاریخ: ۲۰۱۴

پایگاه: الزویر

لینک دانلود اصل مقاله

نام مجله: Procedia Economics and Finance

قیمت: ۲۰۰,۰۰۰ ریال

تعداد صفحات انگلیسی: ۷

تعداد صفحات فارسی: ۱۲

کد: ۲۰۰۶۳

چکیده فارسی

نوسانات به طور سنتی از منظر چرخه اقتصادی تجزیه وتحلیل شده‌اند و تنها به تازگی به عنوان یک فرآیند مستقل با نفوذ زیاد در روش‌های مختلف اقتصاد کلان آنالیز شده‌اند. نوسانات با ریسک همراه است به این معنا که یک اندازه‌گیری از تغییرات ممکن از متغیرهای اقتصادی را ارائه می‌دهد و نوسانات افزایش یافته بازار می‌تواند بحران‌های اقتصادی را آغاز کند، همانطور که در تاریخ اقتصادی دیده شده است. این مقاله در نظر دارد به تجزیه وتحلیل نوسانات نرخ ارز لئو/ یورو بپردازد که در تأثیر نوسانات سایر ارزها ودیگر متغیرهای اساسی اقتصاد کلان به حساب می‌آید. این تجزیه و تحلیل‌ها مبنی بر روش‌های خاص برای فرکانس بالای سری‌های زمانی می‌باشد. بانک اطلاعاتی از سری زمانی روزانه، برای دوره ۲۰۰۰/۰۱/۰۵-۲۰۱۳/۰۸/۳۱ تشکیل شده است. استفاده از مدل‌های مختلف ARCH-GARCH نشان می‌دهد که نوسانات نرخ ارز لئو/ یورو از یک فرآیند ARCHپیروی می‌کند،که عدم تقارن بالایی در ارزیابی اطلاعات مربوط به تکامل نرخ ارز وجود داشته و بازده نرخ ارز با نوسانات در ارتباط است.

چکیده انگلیسی

Volatility has been traditionally analysed from the perspective of economic cycles and only recently as an autonomous process with a major influence on different macroeconomic approaches. Volatility is associated with risk in the sense that it offers a measure of possible variations of economic variables and the increased volatility of the markets can trigger economic crises as it can be seen in economic history. The paper intends to analyse the volatility of the leu/euro exchange rate taken into account the influence of the volatility of other currencies and other fundamental macroeconomic variables. The analysis is based on specific methods for high frequency time series. The database is comprised of daily time series for the period 05.01.2000-31.08.2013. The application of different ARCH-GARCH models indicate that the volatility of the leu/euro exchange rate follows an ARCH process, that there is a high asymmetry in the evaluation of information regarding the evolution of the exchange rate and that the exchange rate returns are correlated with volatility

مشخصات استنادی

Pelinescu, E. (2014). Volatility analysis of the Romanian exchange rate. Procedia Economics and Finance, 8, 543-549

دانلود اصل مقاله

ویژگی‌های مقاله تجزیه وتحلیل نوسانات نرخ ارز رومانیایی

مقاله “تجزیه وتحلیل نوسانات نرخ ارز رومانیایی” در سال ۲۰۱۴ در مجله Procedia Economics and Finance و در پایگاه اطلاعاتی الزویر نمایه شده است. در این مقاله به بررسی و  تجزیه و تحلیل نوسانات نرخ ارز لئو/ یورو و تأثیر نوسانات سایر ارزها ودیگر متغیرهای اساسی اقتصاد کلان پرداخته است. همچنین براساس اطلاعات پایگاه اطلاعاتی گوگل اسکولار ۱ بار مورد استناد قرار گرفته است.