Money demand instability and real exchange rate persistence in the monetary model of USD–JPY exchange rate

تاریخ: ۲۰۱۴

پایگاه: الزویر

لینک دانلود اصل مقاله

نام مجله: Economic Modelling

قیمت: ۲۰۰,۰۰۰ ریال

تعداد صفحات انگلیسی: ۱۰

تعداد صفحات فارسی: ۲۴

کد: ۲۰۰۶۴

چکیده فارسی

این مقاله، یک مدل ترکیبی پولی از نرخ ارزی دلار- ین را پیشنهاد می‌دهد که در عوامل موثر بر مدل معمولی پولی بلوک‌های ساختمانی به حساب می‌آید. به طور خاص، مدل ترکیبی پولی، براساس اختلاط با قیمت‌های سهام واقعی به منظور افزایش ثبات تقاضای پول وهمچنین، افزایش دیفرانسیل بهره‌وری، هزینه‌های نسبی دولت و قیمت واقعی نفت برای توضیح تداوم نرخ واقعی ارز، می‌باشد. با استفاده از داده‌های سه ماهه در طی یک دوره از تحرک بالای نوسانات وسرمایه بین المللی، نتایج نشان می‌دهند که مدل ترکیبی، رابطه منسجم بلند مدت را برای توضیح نرخ مبادله دلار- ین که مخالف مدل‌های پولی متعارف است، ارائه می‌دهد.

چکیده انگلیسی

This paper proposes a hybrid monetary model of the dollar–yen exchange rate that takes into account factors affecting the conventional monetary model’s building blocks. In particular, the hybrid monetary model is based on the incorporation of real stock prices to enhance money demand stability and also, productivity differential, relative government spending, and real oil price to explain real exchange rate persistence. By using quarterly data over a period of high international capital mobility and volatility (1980:01–۲۰۰۹:۰۴), the results show that the proposed hybrid model provides a coherent long-run relation to explain the dollar–yen exchange rate as opposed to the conventional monetary model

مشخصات استنادی

Hunter, J., & Ali, F. M. (2014). Money demand instability and real exchange rate persistence in the monetary model of USD–JPY exchange rate. Economic Modelling, 40, 42-51

دانلود اصل مقاله

ویژگی‌های مقاله بی ثباتی تقاضای پول وتداوم نرخ واقعی ارز در مدل پولی نرخ ارزUSD-JPY

مقاله “بی ثباتی تقاضای پول وتداوم نرخ واقعی ارز در مدل پولی نرخ ارزUSD-JPY” در سال ۲۰۱۴ در مجله Economic Modelling و در پایگاه اطلاعاتی الزویر نمایه شده است. این مقاله بیک مدل ترکیبی پولی از نرخ ارزی دلار- ین ارائه می دهد که براساس اختلاط با قیمت‌های سهام واقعی به منظور افزایش ثبات تقاضای پول وهمچنین، افزایش دیفرانسیل بهره‌وری، هزینه‌های نسبی دولت و قیمت واقعی نفت می باشد.