مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائی های اعتباری
The implications of the new capital adequacy rules for portfolio management of credit assets
تاریخ: ۲۰۰۱
پایگاه: الزویر
نام مجله: Journal of banking & finance
قیمت: ۱۰۰,۰۰۰ ریال
تعداد صفحات انگلیسی: ۱۸
تعداد صفحات فارسی: ۱۹
کد: ۲۰۰۳۱
چکیده فارسی
درطی چند سال گذشته یک بحث گسترده بین افراد متخصص و دانشگاهیان راجع به اینکه آیا یک روش مدیریت پورتفولیو می‌تواند با بانک‌ها در مدیریت بهتر ریسک سرمایه کمک کند و اینکه چگونه روش مدیریت پورتفولیو برای سهام داران ارزش ایجاد می‌کند، وجود داشته است. در این مقاله، نویسندگان می‌گویند که چهار محرک وجود دارد که بانک‌ها را ملزم می‌کنند هنگام مدیریت دارائی‌های اعتباری از حالت معاملاتی به یک روش که بیشتر شبیه به مدیریت پورتفولیو است، حرکت کنند. این چهار محرک عبارتند از: تغییرات ساختاری در بازارهای اعتباری، ناکارآمدی انتقال ریسک به بازارهای وام‌دهی، افزایش سطح بدهی در ایالات متحده و تغییرات پیشنهاد شده برای کفایت سرمایه. نویسندگان در ادامه هیچ تغییر همزمانی در قواعد مربوط به کفایت سرمایه مشاهده نکردند. به عنوان اولین قدم آن‌ها به سمت همگرایی بین ریسک سرمایه و ترتیب سرمایه برای ریسک سرمایه حرکت کرده‌اند. این تغییرات مستلزم آن است که بانک‌ها به تلاش‌های خود برای ایجاد اولین کلاس از مهارت‌ها و توانمندی‌های مدیریت پورتفولیو شتاب دهند، به کسب بهترین روش مدیریت پورتفولیوی اعتباری از طریق فرصت‌های جذاب برای ایجاد ارزش سهامداران و قادر شدن بانک‌ها در رقابت موفقیت آمیز، پاداش داده می‌شود.
چکیده انگلیسی
Over the past several years, there has been an extensive discussion among practitioners and academics about whether and how a portfolio management approach could help banks to better manage risk capital and create shareholder value. In this article, the authors argue that there are four key drivers which require banks to move from a transactional to a more portfolio management like approach when managing credit assets. These are: structural changes in the credit markets, inefficiencies of risk transfer in lending markets, ballooning debt levels in the US, and the proposed changes for capital adequacy. The authors see the latter not as a one-time change in capital adequacy rules, but more as a first step towards full convergence between risk capital and regulatory capital for credit risk. These changes require banks to accelerate their efforts to build first class portfolio management skills and capabilities. Achieving best practice credit portfolio management is rewarded with attractive opportunities for shareholder value creation and enables bank to successfully compete going forward
مشخصات استنادی
Hammes, W., & Shapiro, M. (2001). The implications of the new capital adequacy rules for portfolio management of credit assets. Journal of banking & finance, 25(1), 97-114.
دانلود اصل مقاله
ویژگی‌های مقاله مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائی های اعتباری
مقاله “مفاهیم قواعد جدید کفایت سرمایه برای مدیریت پورتفولیوی دارائی های اعتباری” در سال ۲۰۰۱ در مجله Journal of banking & finance و در پایگاه اطلاعاتی الزویر نمایه شده است. در این مقاله مسائل مربوط به روش مدیریت پورتفولیو و تغییرات ساختاری در بازارهای اعتباری، ناکارآمدی انتقال ریسک به بازارهای وام‌دهی، افزایش سطح بدهی در ایالات متحده و تغییرات پیشنهاد شده برای کفایت سرمایه مورد مطالعه قرار گرفته است. همچنین براساس اطلاعات پایگاه اطلاعاتی گوگل اسکولار ۴۱ بار مورد استناد قرار گرفته است.
دیدگاه خود را ثبت کنید
تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟در گفتگو ها شرکت کنید.