استفاده از ارزیابی بازده ترکیبی DEA در انتخاب سهام: یک برنامه کاربردی در بازار سهام کره ای

Use of DEA cross-efficiency evaluation in portfolio selection An application to Korean stock market

تاریخ: ۲۰۱۴

پایگاه: الزویر

لینک دانلود اصل مقاله

OK

نام مجله: European Journal of Operational Research

قیمت: ۲۰۰,۰۰۰ ریال

تعداد صفحات انگلیسی: ۸

تعداد صفحات فارسی: ۲۱

کد: ۲۰۲۰۲

چکیده فارسی

ما یک روش جدید را با استفاده از ارزیابی بازدهی ترکیبی DEA در انتخاب سهام بکار بردیم. درحالی‌که بازده ترکیبی یک رویکرد توسعه یافته برای ارزیابی‌های همسان می‌باشد، ما استفاده از آن را در انتخاب سهام بهبود دادیم. علاوه بر امتیازات بازده ترکیبی (میانگین)، برای بررسی تغییرات بازده ترکیبی و برای ترکیب کردن دو آماره از بازده ترکیبی برای فرمول واریانس سهام انتخابی این روش را پیشنهاد کردیم. سودها در هر دو با استفاده از روش پیشنهادی ما به دست آمدند. یکی انتخاب سهام کاملاً متنوع در مدت عملکرد ارائه‌شده در معیارهای ارزیابی متعدد و دیگری کاهش به‌اصطلاح باهم پدیده ارزیابی بازده ترکیبی DEA در انتخاب سهام می‌باشد. ما پیشنهاد ارائه‌شده برای انتخاب سهام را در بازار سهام کره انجام دادیم و نشان دادیم که پیشنهاد می‌تواند یک ابزار امیدوارکننده برای انتخاب سهام با نشان دادن بازده بالاتر سهام انتخاب‌شده نسبت به ارزیابی مقایسه‌ای در یک دوره زمانی ۹ ساله از سال ۲۰۰۲ تا ۲۰۱۱ باشد.

چکیده انگلیسی

We propose a way of using DEA cross-efficiency evaluation in portfolio selection. While cross efficiency is an approach developed for peer evaluation, we improve its use in portfolio selection. In addition to (average) cross-efficiency scores, we suggest to examine the variations of cross-efficiencies, and to incorporate two statistics of cross-efficiencies into the mean-variance formulation of portfolio selection. Two benefits are attained by our proposed approach. One is selection of portfolios well-diversified in terms of their performance on multiple evaluation criteria, and the other is alleviation of the so-called ‘‘ganging together’’ phenomenon of DEA cross-efficiency evaluation in portfolio selection. We apply the proposed approach to stock portfolio selection in the Korean stock market, and demonstrate that the proposed approach can be a promising tool for stock portfolio selection by showing that the selected portfolio yields higher risk-adjusted returns than other benchmark portfolios for a 9-year sample period from2002 to 2011

مشخصات استنادی

Lim, S., Oh, K. W., & Zhu, J. (2014). Use of DEA cross-efficiency evaluation in portfolio selection: An application to Korean stock market. European Journal of Operational Research, 236(1), 361-368

دانلود اصل مقاله

10002iconویژگی‌های مقاله استفاده از ارزیابی بازده ترکیبی DEA در انتخاب سهام: یک برنامه کاربردی در بازار سهام کره ای

مقاله “استفاده از ارزیابی بازده ترکیبی DEA در انتخاب سهام: یک برنامه کاربردی در بازار سهام کره ای” در سال ۲۰۱۴ در مجله European Journal of Operational Research چاپ شده و در پایگاه اطلاعاتی الزویر نمایه شده است. همچنین بر اساس آمارهای پایگاه اطلاعاتی گوگل اسکولار این مقاله تاکنون بیش از ۱۸ بار مورد استناد قرار گرفته است.

0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

شما می‌توانید از این دستورات HTML استفاده کنید: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>